۲ علت عمده ریزش قابل توجه امروز بورس

به گزارش «آتیه آنلاین»، در اولین روز معاملاتی بازار سهام در هفته جاری شاخص کل با کاهش ۶۱.۸۵۰ هزار واحدی در محدوده ۳ میلیون و ۱۱۶ واحدی قرار گرفت. شاخص کل هموزن نیز با افت ۱۰.۹۱۴ واحدی در محدوده ۹۳۳ هزار واحدی ایستاد. این درحالی است که امروز دامنه بورس با محدودیت منفی و مثبت ۳ درصدی روبرو شد. در جریان داد و ستدهای بورس تهران ۴۴.۶ میلیارد ورقه سهم طی ۶۶۷ هزار نوبت معاملاتی به ارزش بیش از ۱۷.۱ هزار میلیارد تومان معامله شد و نمادهای صنایع ملی خلیج فارس، فولاد مبارکه اصفهان، بانک ملت، پتروشیمی نوری، سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی، سرمایه‌گذاری غدیر و گسترش نفت و گاز پارسیان بیشترین تاثیر منفی و نماد فروشگاه‌های زنجیره ای افق کوروش بیشترین تاثیر مثبت را بر روی شاخص کل بورس گداشتند. شاخص فرابورس نیز در معاملات امروز با افت ۲۵۶ در محدوده ۲۶ هزار واحدی قرار گرفت. در فرابورس نیز ۱۱.۴ میلیارد ورقه اوراق بهادار طی ۳۷۶ هزار نوبت معاملاتی به ارزش بیش از ۱۶ هزار میلیارد تومان مورد داد و ستد قرار گرفت و نمادهای پتروشیمی مارون، پلیمر آریا ساسول، مدیریت نیروگاهی ایرانیان مپنا، پتروشیمی زاگرس و بانک سامان بیشترین تاثیر منفی و نمادهای سرمایه‌گذاری پارس آریان و پویا زرکان آق دره بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص فرابورس گذاشتند. این درحالی است که شاخص کل در نزدیکی حمایت کوتاه مدت خود قرار دارد. در صورتی که این حمایت شکسته نشود، روند کوتاه مدت آن صعودی خواهد بود. همچنین روند کوتاه مدت شاخص هم‌وزن نیز صعودی است. همچنین امروز نمادهای شاخص‌ساز عرضه بیشتری به نسبت نمادهای کوچک و متوسط داشته‌اند. ارزش معاملات خرد عدد ۱۱۶۳۰ میلیارد تومان را به ثبت رسانده است که نسبت به میانگین هفتگی، ۲۲ درصد و نسبت به میانگین ماهانه با ۱۵ درصد کاهش روبرو بوده است در یک هفته گذشته برآیند معاملات در بازار سهام، خروج نقدینگی حقیقی (فروش حقیقی به حقوقی) به ارزش ۱۵۱ میلیارد تومان را نشان می‌دهد. امروز نیز ۳۸۸۸ میلیارد تومان خروج نقدینگی به ثبت رسیده است. برآیند معاملات صندوق‌های درآمد ثابت نیز در یک هفته گذشته حاکی از ۱۶۱۹ میلیارد تومان خروج نقدینگی حقیقی از این صندوق‌ها است. خروج نقدینگی از این صندوق‌ می‌تواند نکته مثبتی برای بازار سهام باشد. امروز نیز روند خروج نقدینگی حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت برای بیست و یکمین روز متوالی با ثبت رقم ۹۵۲ میلیارد تومان همچنان ادامه دارد. این درحالی است که در یک هفته گذشته شیب خروج از این صندوق‌ها نسبت به میانگین ماهانه در حال کاهش است. ارزش صف‌های خرید ۹۰۶ میلیارد تومان است که کاهش ۱۰۹۹ میلیارد تومانی نسبت به میانگین هفتگی را نشان می‌دهد. این در حالی است که ارزش صف‌های فروش با افزایش ۴۵۳۱ میلیارد تومانی نسبت به میانگین هفتگی، در محدوده ۷۱۶۷ میلیارد تومان قرار دارد. بیشترین ارزش معاملات را گروه بانکی با ثبت رقم ۱۷۹۳ میلیارد تومان (۰.۷ برابر میانگین هفتگی) به خود اختصاص داده است. پس از آن گروه‌های خودرویی با ارزش معاملات ۱۴۲۲ میلیارد تومان (۰.۸ برابر میانگین هفتگی) و شیمیایی با ارزش معاملات ۷۶۲ میلیارد تومان (۰.۹ برابر میانگین هفتگی) قرار دارند. گروه بیمه با ارزش معاملات ۲۴۶ میلیارد تومان (۲.۲ برابر میانگین هفتگی) بیشترین ارزش معاملات را نسب به میانگین هفتگی داشته است. پس از آن گروه زراعت با ارزش معاملات ۳۰۲ میلیارد تومان (۲.۱ برابر میانگین هفتگی) و گروه کانه‌های فلزی با ارزش معاملات ۶۴۱ میلیارد تومان (۱.۹ برابر میانگین هفتگی) قرار دارند. بازارهای مالی در انتظار تعیین‌تکلیف مذاکرات معاملات امروز بازارهای مالی در فضایی آکنده از ابهام و نگرانی نسبت به تعویق دور چهارم مذاکرات ایران و آمریکا پیگیری شد. در چنین شرایطی که جو روانی بازارها تحت‌تأثیر انتظارات معامله‌گران شکل می‌گیرد، هر تغییر یا تعویقی در روند سیاسی می‌تواند به موجی از رفتارهای هیجانی بینجامد. بازار سهام نیز از این فضای بی‌ثبات بی‌نصیب نماند و با فشار سنگین عرضه‌ها آغاز شد، در نهایت نیز شاخص‌های اصلی بورس با کاهش همراه شدند. صنایعی که بیشترین حساسیت را نسبت به فضای مذاکراتی دارند، در کنار صندوق‌های اهرمی، امروز با خروج نقدینگی بالاتری مواجه شدند. از دیگر عوامل مؤثر بر رفتار منفی امروز بازار، کاهش ضرایب اعتباری سهام و حق‌تقدم‌ها به ۷۵ درصد در بورس و فرابورس بود که از ابتدای معاملات اجرایی شد. در همین حال، نااطمینانی‌های موجود باعث شده تا بخشی از سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا روی آورند، صندوق‌هایی که امروز برخلاف سایر بخش‌های بازار، با افزایش تقاضا مواجه شدند و در محدوده مثبت قرار گرفتند. در بازار ارز، نرخ دلار توافقی تا ۶۹ هزار و ۴۲ تومان پیش رفت. اما در بازار آزاد یا غیررسمی، دلار با رشدی بیش از ۴ درصد نسبت به پایان هفته گذشته، به سطح حدودی ۸۵ هزار تومان نزدیک شد. بازار طلا نیز همگام با رشد نرخ ارز، صعودی ظاهر شد و هر گرم طلای ۱۸ عیار و سکه امامی نزدیک به ۵ درصد افزایش قیمت را تجربه کردند. تا زمانی که تکلیف مذاکرات روشن نشود، احتمال ادامه رفتارهای هیجانی و نوسان‌های شدید در بازار ارز و طلا وجود دارد. با این حال، در صورت عدم انتشار اخبار تازه در این حوزه، انتظار می‌رود از فردا شدت نوسانات کاهش یافته و روند قیمت‌ها با شیبی ملایم‌تر ادامه پیدا کند، مگر آنکه خبر قطعی از شکست یا ازسرگیری مذاکرات منتشر شود. با توجه به رفتار سرمایه‌گذاران در روزهای اخیر، به نظر می‌رسد بخش عمده‌ای از فعالان بازار تمایلی به ورود به معاملات پرریسک ندارند و ترجیح می‌دهند تا روشن‌شدن وضعیت سیاسی و اقتصادی، در موقعیت‌های کم‌ریسک‌تر مانند صندوق‌های طلا یا بازارهای موازی حضور یابند. این عقب‌نشینی معامله‌گران از بازار سهام، به‌ویژه در بخش‌هایی که پیش‌تر رشد سریع‌تری تجربه کرده بودند، باعث شده سطح نقدشوندگی کاهش یابد و عمق بازار نیز آسیب ببیند. در صورت تداوم فضای بلاتکلیفی، ممکن است شاهد تکرار رفتارهای هیجانی در بازارهای مالی باشیم، به‌ویژه اگر اخبار ضدونقیض از مذاکرات یا تصمیمات ناگهانی اقتصادی منتشر شود. با این حال، چنانچه طی روزهای آینده نشانه‌هایی از بازگشت مذاکرات یا مدیریت بهتر انتظارات مخابره شود، امکان دارد بازارها از فاز هیجانی خارج شده و به سمت تعادل نسبی حرکت کنند. برای بازگشت آرامش به بازارها، آنچه بیش از هر چیز اهمیت دارد، ثبات در سیاست‌گذاری و انتشار شفاف اخبار از مراجع رسمی است.